【市场复盘】
8月29日，港股三大指数集体收涨。截至收盘，恒生指数涨0.32%，报25077.62点，月涨1.23%；恒生科技指数涨0.54%，报5674.31点，月涨4.06%；国企指数涨0.35%，报8947.79点，月涨0.73%。盘面上，医药股强劲反弹，有色行业表现活跃，半导体产业链回调。热点个股方面，腾讯控股涨近0.5%，比亚迪股份涨超2%，美团涨近1%，快手跌近1.5%。热点ETF方面，恒生科技指数ETF（513180）收涨0.78%。
【南向资金】
8月29日，南向资金净流入120.46亿港元；截至8月29日，8月南向资金累计净流入1121.56亿港元，今年以来南向资金累计净流入9789.98亿港元，大幅超过去年全年净流入额。
【隔夜美股】
隔夜美股三大股指全线收跌，道指跌0.2%，标普500指数跌0.64%，纳指跌1.15%。卡特彼勒、英伟达跌超3%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌1.31%，特斯拉跌超3%，脸书跌逾1%。中概股多数上涨，阿里巴巴涨近13%，报135美元，创3月19日以来收盘新高。阿里巴巴市值一夜飙升367亿美元(约2625亿人民币)。
8月份，道指涨3.2%，标普500指数涨1.91%，纳指涨1.58%。其中，道指、标普500指数连涨4月，纳指连涨5月。
【热点消息】
1、8月29日，阿里巴巴发布2026财年一季度财报显示，该季度实现营收2476.52亿元，同比增长2%，剔除已出售业务影响，集团整体收入同比增长10%。报告期内，集团净利润为423.82亿元，同比增长76%，超市场预期。云业务方面，阿里强调过去四个季度已累计在AI基础设施与产品研发上投入超千亿元人民币，正开始转化为业绩增长。二季度阿里云营收同比增长26%至333.98亿元，外部商业化收入中AI贡献已超过20%。公司重申，将在未来三年持续投入3800亿元用于AI资本开支。
2、本周，美国经济状况褐皮书和8月ADP就业人数、8月季调后非农就业人口、失业率数据将公布。此外，包括圣路易斯联储主席穆萨莱姆、纽约联储主席威廉姆斯以及芝加哥联储主席古尔斯比在内的多位美联储官员将发表讲话。
【沽空数据】
港交所披露数据显示，8月29日共638只港股被沽空，总沽空金额为375.78亿港元。其中沽空金额超1亿港元的个股有77只，美团、阿里巴巴、腾讯控股沽空金额位居前三，分别为30.21亿港元、19.5亿港元、16.45亿港元。
【机构观点】
国信证券指出，由于风险溢价接近历史最低水平，加之恒生指数业绩的下修，港股8月份没有延续继续大涨的行情，板块业绩也出现了明显的分化。外卖大战是个不得不考虑的扰动，此外2季报后金融、高股息、本地股的业绩下修也值得重视。板块方面，该机构表示，AI还是未来几年的主旋律，互联网中的AI公司，从广告、增值业务、人力成本等多个角度开始看到其积极的变化，以及围绕国产算力产业链的上游同样受益。
【港股相关ETF】
硬科技与新消费共振，聚焦港股新CP（支持T+0）：
1）港股消费：港股消费ETF（513230），打包电商+新消费，覆盖相对A股更为稀缺的新消费赛道。
2）港股科技：恒生科技指数ETF（513180），中国核心AI资产，囊括相对A股更为稀缺的科技龙头。
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